راهبرد معاصر

قیمت طلا و قیمت سکه در 6 فروردین 1398+جدول باز شدن دریچه های اضطراری تخلیه آب سد دز پس از ۵۰ سال +فیلم اخرین اخبار پرداخت معوقات فرهنگیان اعلام مناطق خطرناک در تهران/ احتمال وقوع سیل تهران فیلم/ سیلاب شدید پل زردک در یاسوج را زیر آب برد پیام رهبر معظم انقلاب در پی حادثه سیل شیراز امداد و خدمت رسانی در مناطق سیل زده به روایت تصویر علت مرگ کشته شدگان سیل شیراز وضعیت ترافیکی ششم فروردین/ بارش برف و باران در 20 استان هشدار/ تخلیه فوری شهر گمیشان تغییر ساعت بازی پرسپولیس و استقلال قیمت طلا، قیمت دلار، قیمت سکه و قیمت ارز / 5 فروردین 98 آب رودخانه کرج ۳ برابر حجم نرمال شد هشدار/ حركت سيل از آق قلا به سمت گميشان وزیر اطلاعات: هشدار سیل را به ‌مقامات اطلاع‌رسانی کرده بودیم عکس و فیلم سیل دروازه قرآن شیراز هشدار حماس به صهیونیست‌ها: حماقت نکنید اسامی فوت شدگان و مجروحان سیل شیراز + جدول آیا تهرانی‌ها باید منتظر توفان سهمگین باشند؟ 19 کشته و 119 زخمی در سیل دروازه شیراز / احراز هویت 17 نفر از جان باختگان/ آماده باش 25 استان کشور +فیلم و عکس کارشناسان اقتصادی موافق و مخالف پذیرش لوایح FATF چه می گویند؟ دستور فرمانده معظم کل قوا به رئیس ستاد کل نیروهای مسلح برای کمک به مناطق سیل زده پیام رهبر معظم انقلاب در پی حادثه سیل ویرانگر در استان‌های گلستان و مازندران چرا اتحادیه اروپا عملا از برجام خارج شده است؟ نماهنگ/ خروج عملی اروپا از برجام قیمت دلار در صرافی بانک ها/ 3 فروردین 1398 پیش بینی قیمت مسکن در سال 98 ورود سامانه بارشی جدید به کشور/ برف و باران کشور را فرا می گیرد وعده علی پروین به هواداران پرسپولیس لژیونر محبوب در راه بازگشت به جمع آبی پوشان ؟! ماجرای درگیری مسلحانه اندیمشک و دزفول چه بود؟ اردوغان: اجازه مشروعیت‌بخشی به اشغال بلندی‌های جولان را نمی‌دهیم معافیتی برای تحریم‌های ایران صادر نمی‌کنیم ۲۰۷ نفر در حادثه نینوا غرق و مفقود شدند تقویت تجهیزات نیروی دریایی سپاه در دستور کار تشکیل کارگروه‌های رفع موانع تولید با حضور 5 وزارتخانه اعتراف پامپئو به پیشرفت ایران و حزب‌الله لبنان روسیه حاکمیت اسرائیل بر جولان اشغالی را به رسمیت نمی‌شناسد وعده واعظی برای تمرکز دولت بر معیشت مردم چرا باید به سال 98 امیدوار بود؟ سال ۹۸ سال فرصت‌‌هاست؛ نه تهدیدها/ کانال مالی اروپایی‌ها شبیه یک شوخی تلخ است/ رونق تولید معبر دشمنان را می بندد اعلام آمادگی وزارت صنعت برای «رونق تولید» رشد قیمت جهانی طلا راهکارهای فوری حل بحران بازار خودرو بارش برف در جاده های کوهستانی مازندران "رونق تولید"، خنثی کننده توطئه دشمن، عامل اشتغالزایی و افزایش رفاه عمومی است «رونق تولید» در دست انداز ساختارهای ناکارآمداقتصادی پیام نوروزی رئیس جمهور/ سال جدید، سال تولید، تلاش و اشتغال برای جوانان عزیز است نامگذاری سال 98 توسط رهبر انقلاب؛ «رونق تولید» + فیلم عیدی شیرین ۹۸/ آزادی ۴ مرزبان ایرانی+ اسامی احتمال رسیدگی به شکایت از وزیر ارتباطات در سال آینده مهم‌ترین جمله رهبر انقلاب در سال ۹۷ انتخاب شد علت واقعی حوادث تروریستی نیوزلند اینجاست بشار اسد به بغداد سفر می‌کند کاریکاتور/ سال‌نو منهای آجیل، افت ۸۰‌درصدیِ فروش! برنامه های کاربردی برای سفرهای نوروز 98 10 جمله مهم و به یادماندنی رهبر معظم انقلاب در سال 1397 تمدید دوباره طرح خرید سربازی مشمولان غایب اردوغان:مهاجم حادثه تروریستی نیوزلند تفاوتی با داعشی‌ها ندارد جاده چالوس بسته شد بالاخره طرح جنجالی جریمه سربازی تمام شد آمریکا فرصت عراق برای پرداخت پول ایران را تمدید کرد اندیشکده آمریکایی: قدرت سایبری ایران آمریکا را تهدید می‌کند شفاف سازی طرح معلم تمام وقت و افزایش 500 هزار تومانی حقوق اروپا نباید به هر سازی که ترامپ می زند برقصد/سیاست های ترامپ درباره برجام از حد گذشته است حسین هدایتی: تاج،حقوق کی روش و هزینه لباس های تیم ملی را از من گرفت روحانی: حقوق کارگران بیش از 20 درصد افزایش خواهد یافت مادورو:همه اعضای کابینه دولت باید استعفا کنند گوشه های از فیلم طنز زندانی ها ساخته ده نمکی/اکران در نوروز واریز «عیدی» مددجویان کمیته امداد از فردا چرا در مدیریت شبکه‌های اجتماعی مشکل داریم؟ ضعف نظارتی مجلس عامل هدررفت 18میلیارد دلار در سال 97 شد لابی گری دولت در مجلس برای تصویب آسان بودجه 98 برتری علی اکبری برابر حریف آمریکایی + فیلم تشکیل ۵۶۳ پرونده در رابطه با مفاسد اقتصادی و گرانفروشی در ماه های اخیر خبر به روایت تصویر؛ از حمله تروریستی نیوزیلند تا تظاهرات بزرگ مخالفان در الجزایر ملکه اختلاس کشور: به صورت قانونی به کانادا مهاجرت کردم بررسی صنعت انیمیشن در منهای نفت/ ژاپن چگونه صنعت انیمیشن جهان را قبضه کرد؟ + فیلم پیشنهاد ۲۵۰ هزار دلاری به مهندس ایرانی برای از کار انداختن شبکه برق تهران لحظه ترور نمازگزاران در مسجدالنور نیوزلند+چهره تروریست کثیف/فیلم 18+ کشتار مسلمانان در نیوزلند/ قاتل عاشق ترامپ بود رزمایش غرور آفرین پهپادهای بمب افکن RQ۱۷۰ ایرانی در الی بیت المقدس+تصاویر روحانی:‌ نقش تاثیر گذار دو ملت ایران و عراق در منطقه بر کسی پوشیده نیست ملکه اختلاس کشور در کانادا+فیلم توضیحات حمید حامی درباره پخش تصاویر مستهجن در کنسرتش +فیلم بازداشت عامل دستکاری آرای مردمی در مسابقه برنده باش/هنوز انگیزه متهم مشخص نیست چرا مردم، ایرانی نمی خرند؟+ فیلم سریال ها و فیلم های سینمایی نوروز 98 افزایش نگران کننده برده‌داری مدرن در کشورهای توسعه یافته+فیلم فرمانده جنگ اقتصادی در کشور توسط رهبر انقلاب تعیین شد+فیلم درخواست برادر خشایار الوند از عوامل سریال پایتخت خانه نشین شدن بازیگر زن ایرانی به خاطر آویز شدن از درخت! + عکس چه کسی از رای نیاوردن برنامه نود و عادل فردوسی پور در جشنواره جام جم سود می برد؟ میزان دقیق افزایش حقوق 98 / حقوق کارگران، بازنشستگان، کارمندان، فرهنگیان و تامین اجتماعی در سال 98 + جدول نویسنده سریال پایتخت درگذشت جوایز و برندگان اسکار 2019 / بهترین فیلم انتخاب شد + عکس چرا صدا و سیما از روشنگری درباره FATF منع شد؟ منهای نفت: درآمد 16 هزار بشکه نفت تنها در یک سوله پرورش ماهی بررسی صنعت پرورش ماهی در مستند منهای نفت + تیزر بررسی صنعت لبنیات در مستند منهای نفت/ اشتغال یک میلیون نفری شیر و لبنیات منهای نفت: درآمد یک میلیارد دلاری پسته ایران/ هیچ کشوری توان تولید پسته مرغوب ایران را ندارد ساختن این فیلم خیانت است! مشکل تحویل بلیت های فیلم فجر از کجا آب می خورد؟/ سایت ها هم پاسخگو نیستند از جایگاه پاپ خوان ها در فجر 34 تا اعلام اسامی و اجراهایشان قیمت بلیت کنسرت‌های «فجر۳۴» اعلام شد جدول اجراهای سی و چهارمین جشنواره موسیقی فجر انتشار یافت همه ابعاد تحریم؛ فرصت‌ها و تهدیدها تحریم‌ها به مبادلات ما با شرکت‌های کوچک اروپایی آسیبی نمی‌زند/ نرخ کنونی دلار بالاتر از نرخ واقعی آن است کشورهای پیشرفته کنونی چگونه از "کالا و تولیدات داخلی" خود حمایت کردند؟
تاریخ انتشار: ۱۹:۴۵ - ۲۲ اسفند ۱۳۹۷ - 2019 March 13
کد خبر: ۶۶۵۳
صندوق سرمایه‌گذاری طلا (Gold Funds)‌ نوعی از صندوق‌های کالایی قابل معامله در بورس هستند که سرمایه‌های جمع‌آوری شده از مشتریان را به جای خرید سهام، در گواهی سپرده سکه طلا و اوراق مبتنی بر سکه طلا سرمایه‌گذاری می‌کند.

به گزارش راهبرد معاصر ، مدیران این صندوق‌ها با پشتوانه پولی که در اختیارشان قرار می‌گیرد، می‌کوشند بازدهی مناسبی را از سرمایه‌گذاری در بازار سکه و طلا کسب کنند. افرادی هم که در صندوق‌های مذکور سرمایه‌گذاری می‌کنند، به‌دنبال این هستند که از طریق مدیریت حرفه‌ای صندوق، بازدهی بهتری از بازار پرتلاطم سکه طلا بدست آورده و کمتر با مشکلات خرید و فروش فیزیکی این فلز گرانبها سروکار داشته باشند.

 

ابزار جدید سرمایه‌گذاری مشترک

صندوق‌های طلا ابزار نسبتا جدیدی هستند که این امکان را به سرمایه‌گذار می‌دهد بدون خرید فیزیکی سکه در این فلز گرانبها سرمایه‌گذاری کند. ضمن اینکه با توجه به ذات صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، این سرمایه‌گذاری به‌صورت غیرمستقیم و از طریق یک سبدگردان حرفه‌ای انجام می‌شود تا حتی‌المقدور از نوسانات ناگهانی سرمایه‌گذاری در امان باشد.


حداقل ۷۰ درصد سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها در سکه طلا و مابقی در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌شود

ویژگی دیگر این صندوق‌ها قابلیت سرمایه‌گذاری با سرمایه‌های کوچک است؛ چنانکه سرمایه‌گذاری در این بخش با مبلغ ناچیز چند هزار تومان آغاز می‌شود؛ درحالی‌که اگر کسی قصد خرید یک تمام سکه طلا را داشته باشد، باید چند میلیون تومان برای خرید آن بپردازد. در واقع از این طریق انعطاف‌پذیری سرمایه‌گذاری برای متقاضیان این فلز گرانبها افزایش می‌یابد.

 

ویژگی بعدی این صندوق‌ها اصطلاحاً «ایی.‌تی.‌اِف» بودن آن‌هاست. صندوق‌های سرمایه‌گذاری با قابلیت معامله در بورس را ایی.‌تی.‌اِف(ETF) می‌گویند. این بدان معناست که برای صدور یا ابطال واحدهای این صندوق(همان خرید و فروش) نیاز به مراجعه حضوری به مدیر صندوق نیست و از طریق سامانه‌های معاملاتی آنلاین متعلق به‌تمامی کارگزاران عضو بورس کالا، امکان خریدوفروش این نماد وجود دارد. به‌بیان‌دیگر واحدهای صندوق مذکور را می‌توانید به‌طور آنلاین – از طریق سامانه‌های معاملاتی کارگزاری‌های بورس نظیر ایزی‌تریدر - معامله کنید.

 

همان‌طور که اشاره شد ازآنجایی‌که صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا نوعی صندوق ETF هستند، این امکان را به شما به‌عنوان یک سرمایه‌گذار می‌دهد که در طول ساعات و روزهایی که بازار معاملات سهام باز است، یک یا چند واحد از یک صندوق طلا را بخرید، یا چند واحد از آن را بفروشید.


نحوه خریدوفروش واحد‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا

برای خریدوفروش نماد چنین صندوق‌هایی کافی است از طریق یکی از سامانه‌های معاملاتی ارائه‌شده توسط کارگزاران عضو بورس کالا اقدام کنید؛ برای نمونه معامله‌گران آنلاین هر یک از کارگزار‌ی‌های معتبر با ورود به صفحه معاملاتی خود امکان خرید یا فروش نماد صندوق‌های طلا را خواهند داشت.


وجوه افراد چطور سرمایه‌گذاری می‌شود؟

حداقل ۷۰ درصد سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها در سکه طلا و اوراق مشتقه مبتنی بر طلا و مابقی در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌شود. این سکه‌ها در قالب سپرده کالایی هستند؛ به این شکل که در بدو تاسیس، مدیر صندوق سکه‌های مورد نیاز خود را از بازار یا بانک کارگشایی خریداری کرده و نزد یک بانک عامل مانند بانک رفاه، بانک سامان، بانک صادرات و بانک ملت سپرده‌گذاری می‌کنند. گواهی این سپرده‌ها در تابلوی بورس کالا قابل معامله است. همچنین این صندوق‌ها امکان ورود به بازار مشتقه برای پوشش ریسک سکه‌های خریداری شده را نیز دارند.


مزیت‌های سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا

تا پیش از تأسیس صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر طلا و گواهی‌های سکه طلا، نگهداری سکه فیزیکی در منازل توسط سرمایه‌گذارانی که نگران ریسک کاهش ارزش پول در بانک‌ها بودند می‌توانست قابل توجیه باشد؛ اما همیشه ریسک‌های زیادی برای این سرمایه‌گذاری وجود داشت؛ مثلا ریسک نگهداری از این دارایی یا ریسک جابجایی سکه‌های طلا می‌توانست به سرمایه‌گذار آسیب زده یا باعث نگرانی وی شود؛ اما با شکل‌گیری صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا اولا ریسک نگهداری و جابجایی سکه از بین رفت و ثانیا این امکان به سرمایه‌گذار داده شد تا با مبالغ کوچک‌تر نیز در سکه طلا سرمایه‌گذاری کند؛ ثالثا با دارا بودن این دارایی از منافع افزایش ارزش سکه فیزیکی نیز بهره‌مند شود و هر زمان نیاز به وجه نقد داشت، می‌تواند با ابطال واحدهای صندوق‌ مذکور که به ارزش روز سکه قیمت‌گذاری شده‌اند، سرمایه‌ نقد مورد نیاز را دریافت کند. از دیگر مزایای این صندوق ها امکان نقد کردن بخش های کوچک از دارایی است زیرا گاهی از اوقات شما می خواهید مبلغی کمتر از ارزش یک سکه را نقد کنید که این امکان در فروش سکه فیزیکی به آسانی فراهم نیست و هزینه های معامله را برای شما افزایش داده که در نتیجه آن از سود شما کاسته می شود. ریسک خرید سکه طلا واقعی نیز دیگر ریسکی است که با سرمایه گذاری در این جنس از صندوق ها به صفر می رسد و شما از اصالت سکه های خریداری شده اطمینان دارید. اختلاف قیمت خرید و فروش یا همان هزینه معامله چنین صندوق هایی نسز از خرید و فروش سکه های فیزیکی کمتر است.


با شکل‌گیری صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا اولا ریسک نگهداری و جابجایی سکه از بین رفت. ثانیا این امکان به سرمایه‌گذار داده شد تا با مبالغ کوچک‌تر نیز در سکه طلا سرمایه‌گذاری کند.

 

با تأسیس صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر سکه طلا علاوه بر مزایای فوق این امکان به سرمایه‌گذار داده شده است که با ورود به این صندوق‌ها، از نظر و تخصص مدیران حرفه‌ای صندوق در ایجاد منفعت بیشتر و جلوگیری از ضرر و زیان در شرایط مختلف بازار بهره‌مند شود. در واقع سازوکار این صندوق‌های به این شکل است که مدیران صندوق در زمان‌های رونق طلا می‌توانند تا ۱۰۰ درصد منابع در اختیار را به سرمایه‌گذاری در سکه طلا و اوراق مشتقه آن اختصاص داده و در زمان رکود سکه نیز قادر هستند تا منابع طلای صندوق را به ۷۰ درصد کاهش داده و ۳۰ درصد مابقی را به اوراق با درآمد ثابت تخصیص دهند. از این طریق اصطلاحا ریسک سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌‌گذاری مبتنی بر سکه تا حدودی مدیریت می‌شود.


چرا سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا؟

اول اینکه مدیر صندوق سرمایه‌گذاری طلا به‌عنوان یک مدیر حرفه‌ای نظارت کامل و دائمی بر روی پرتفوی صندوق دارد و می‌تواند برای جلوگیری از ضرر و زیان احتمالی سرمایه‌گذاران، تصمیمات حساب‌ شده‌ای در شرایط مختلف بازار بگیرد که افراد عادی لزوماً این سطح از دانش یا وقت و انرژی کافی برای نظارت مداوم بر روی پرتفوی شخصی خود را ندارند.

یکی از ابزارهای خوبی که مدیران صندوق‌های طلا در اختیار دارند، امکان پوشش ریسک نوسان قیمت سکه با استفاده از ابزارهای بازار آتی سکه است. به عبارتی مدیران می‌توانند با استفاده از اهرم قراردادهای تعهدی خرید و فروش سکه در بازار آتی ریسک سرمایه‌گذاری را به نفع ذینفعانش مدیریت کرده و منافع آن‌ها را تقویت کنند.

 

دوم اینکه صندوق‌های مذکور از امکان بازارگردان برای نقدشوندگی بالای خود بهره‌مند هستند، بنابراین چنانچه بازار به سمت صف خرید یا صف فروش(بازار یک‌طرفه) متمایل شود، بازارگردان با عرضه و تقاضاهای خود سرمایه‌گذاران را از وجود طرف معاملاتی مطمئن می‌کند تا با خیالی آسوده اقدام به انجام معاملات کنند. این امر باعث می‌شود که تفاوت نرخ بین عرضه و تقاضا به کمترین میزان برسد، درحالی‌که چنانچه فرد به‌صورت مستقیم سرمایه‌گذاری کند؛ اولا اطمینانی برای نقدشوندگی در شرایط یک‌طرفه بازار وجود ندارد، ثانیا عمدتا تفاوت بین نرخ‌های عرضه و تقاضا بسیار بیشتر از نرخ صندوق است، بنابراین اطمینانی در کسب سود در ورود و خروج‌ها در این بازار برای این دسته از سرمایه‌گذاران وجود ندارد.


سود صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا

طبیعتا دادن تضمین و تعهد در سودآوری در بازار سرمایه با توجه به ماهیتی که دارد، امکان‌پذیر نیست و سرمایه‌گذاران باید به نوع سرمایه‌گذاری و دارایی‌هایی که خریداری می‌کنند، توجه کنند. همان‌طور که گفته شد عمده سرمایه‌گذاری ‌این صندوق‌ها در سکه طلاست. ارزش سکه طلا نیز وابسته به دو عامل قیمت جهانی انس طلا و طبیعتا نرخ ارز برای تبدیل این قیمت به ریال است.

نمودارهای سال‌های گذشته نشان می‌دهد برآیند بلندمدت نوسانات ارزش سکه، مثبت بوده و برای سرمایه‌گذاران سودآور بوده است.


نحوه سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا

برای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها داشتن کد بورسی الزامی است. پس از اخذ کد بورسی خرید یا فروش این صندوق‌ها امکان‌پذیر است. نباید فراموش کرد ماهیت سرمایه‌گذاری ‌ایجاب می‌کند که سرمایه‌گذار دیدگاه بلندمدت داشته باشد و به تیم‌های حرفه‌ای که مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری را برعهده دارند، اطمینان داشته باشد تا در نهایت از منافع آن بهره‌مند شود.

ارسال نظر
نام:
ایمیل:
* نظر: